8가지 좋은 펀드 고르는 기준

8가지 좋은 펀드 고르는 기준

좋은 펀드 고르는 기준은 어떤 것이 있을까요? 펀드 투자를 처음 하는 분들은 대부분 은행이나 증권사 직원이 추천하는 펀드에 투자할 것입니다. 그런데 “팔은 안으로 굽기 마련.”이라는 말 아시지요. 은행이나 증권사 직원이 골라 주는 펀드는 객관적이지 않을 수 있습니다. 그 직원이 온전히 고객의 이익에만 봉사하는 펀드를 추천하겠다는 결심을 했다고 하더라도 회사의 방침을 어길 수는 없는 것이 직원의 입장 아니겠습니까. 아무래도 자신만의 좋은 펀드 고르는 기준을...
양적완화 축소와 금값 폭락: 금값하락의 이유는?

양적완화 축소와 금값 폭락: 금값하락의 이유는?

12월 19일 미국의 양적 완화 축소(테이퍼링) 발표 후 금 값이 폭락했습니다. 하지만 오르고 있던 금 값이 폭락한 것이 아니라 2013년 들어서 계속해서 떨어 지고 있는 와중에 다시 한 번 급락을 한 것이기에, 과연 금 값이 떨어 지는 이유가 무엇인지 정리해 보는 것도 좋을 것 같습니다. 그래프 출처:BullionVault 2013년 금 값 하락 이유 위 (2013년 금 시세) 그래프를 보면 전반적인 금 값 하락이 보이는 가운데 특히 4월과 6월에 급격히 하락하는 것을 볼...
코스트 에버리지(Cost Average) 효과란?

코스트 에버리지(Cost Average) 효과란?

코스트 에버리지 효과(Cost Average Effect)란 우리말로 하면 매입단가 평준화 효과 입니다. 보통 주식 투자나 적립식 펀드 투자에서 많이 쓰이는 말이죠. 그런데 주식 투자에서는 코스트 에버리지라는 말 보다는 ‘주식 물타기’라는 말을 더 많이 쓰다 보니 코스트 에버리지라는 말은 아무래도 적립식 펀드 투자에서 주로 쓰인다고 볼 수 있습니다. 그리고 이런 식으로 쓰이는 분야가 달라 지다 보니 약간의 개념 차이도 생겨 났습니다. 코스트 에버리지와...
펀드 평가할 때 샤프 지수란?

펀드 평가할 때 샤프 지수란?

펀드 A의 수익률은 15%, 펀드 B의 수익률은 8%, 그런데 펀드 A에 투자하지 말고 펀드 B에 투자하라는 권고를 듣는다면 따라야 할까? 펀드 평가 지수 중의 하나인 샤프 지수에 따른다면 B를 선택하는 것이 올바른 투자 결정일 수도 있게 된다. 예컨대 펀드 A의 위험도를 측정 했더니 10% 이고, 펀드 B의 위험도는 4% 라면 펀드 A는 위험 대비 1.5배의 수익을 얻은 것이고 펀드 B는 2배의 수익을 얻은 것이 되므로 위험성과 수익을 모두 고려 하는 투자자라면 펀드 B에...
롱쇼트 펀드란 무엇이고 주의할 점은?

롱쇼트 펀드란 무엇이고 주의할 점은?

롱쇼트 펀드란 롱쇼트(long-short) 전략을 추구 하는 펀드 입니다. 롱쇼트 전략은 주가가 오를 것으로 예상되는 주식을 매수하고(Long), 주가가 내릴 것 같은 종목 주식이나 지수선물을 공매도하는(Short) 전략입니다. 롱쇼트 펀드의 장점 주가라는 것이 오르기도 하고 내리기도 하는 법입니다. 주가가 상승하면 수익이 나고 하락하면 손실이 발생하는 거죠. 그런데 주가가 하락한다고 해서 꼭 손실이 나는 것은 아닙니다. 공매도 방법을 잘만 쓰면 하락하는 시장에서도 수익을...
펀드 평가 지수, 젠센의 알파

펀드 평가 지수, 젠센의 알파

펀드를 평가하려면 수익률만 보면 될까요? 그렇지는 않습니다. 예를 들어, 같은 수익률이라도 감수한 위험이 적다면 그 펀드의 수익률이 더 값질 수 있습니다. 이를 고려한 평가 지수가 샤프 지수죠. ‘젠센의 알파(Jensen’s Alpha)’는 줄여서 그냥 ‘알파’ 라고도 하는 것으로 펀드 매니저의 능력을 평가 하는 지수 입니다. 펀드에 투자한 고객을 대신 하여 펀드를 실질적으로 운영 하는 사람이 바로 펀드 매니저이니 펀드 매니저의 펀드...