ISA 개인종합자산관리계좌 해부: 혜택, 주의점과 전략, 문제점

ISA는 Individual Savings Account 개인저축계좌의 약자인데요 우리말로는 개인저축계좌 대신 개인종합자산관리계좌로 통용하고 있습니다. ISA가 무엇인지를 알면 ‘저축’ 대신 ‘종합자산관리’가 더 적절하다는 것에 대해 고개를 끄덕일 수 있을 것입니다.

비과세 금융상품인 재형저축과 소득공제장기펀드는 이제 더이상 가입할 수 없게 되었지요? 대신 ISA(개인종합자산관리계좌)가 비과세 금융상품으로 이들을 대체하게 되었습니다. 단순히 대체하는 정도를 넘어 더 좋은 비과세 금융상품임은 분명합니다.

ISA는 일종의 마스터 통장이라고 할 수 있습니다. 이 마스터 통장에 돈을 입금한 후 일부는 적금 통장으로 일부는 예금통장으로 또다른 일부는 펀드계좌나 ESL 계좌로 투자를 할 수 있게 됩니다.

첫인상은 기존의 재테크 방식과 뭐가 다르지?라고 생각할 수 있지만, 하나의 마스터 통장으로 예금,적금, 투자를 관리할 수 있다는 편리함 말고도 중요한 차이점이 하나 있습니다.

바로 투자계좌에서 생기는 손실과 이익을 상계한 수익금을 세금 계산의 기준으로 삼는다는 것입니다. 또한 비과세 혜택과 세금우대 혜택(9.9% 저율과세 혜택)도 있습니다.

일단 ISA는 하나의 통장안에 여러가지 다른 통장과 투자 계좌를 포함 시킬 수 있는 통장이며 (일정 한도 안에서) 비과세 혜택과 세금우대 혜택을 받을 수 있는 일종의 마스터 통장이라고 이해하면 되겠습니다.

소득증빙 가능한 근로자, 사업자, 농어민이 가입할 수 있습니다. 연소득 제한도 없고 나이 제한도 없습니다. 단, 금융소득종합과세 대상자(이자·배당 소득이 연 2천만원 이상인 사람)는 제외됩니다.

예컨대 회사에 다니거나 치킨집 사장님이거나 농사를 짓고 있다면 이자나 배당소득인 연 2천만원 미만인 한 (연소득 규모나 나이를 따지지 않고) 누구나 가입할 수 있습니다.

ISA 가입조건은 연소득 제한이 없다는 점에서 기존의 재형저축이나 소장펀드 가입조건보다 상당히 완화된 가입조건입니다.

그러나 근로자나 사업자 또는 농어민이라고 하더라도 소득 증빙을 할 수 없다면 가입할 수 없다는 문제는 여전합니다. 학생, 알바생, 주부 또한 가입할 수 없습니다. 영국이나 캐나다의 경우 이런 가입 제한 조건이 없다고 하는데요, 우리나라는 굳이 이런 가입조건 제한을 두는 이유가 무엇인지 모르겠습니다.

신문이나 재테크 관련 칼럼을 보면 ISA 개인종합자산관리계좌가 대단한 인기를 끌 것이라고 보는 것 있습니다. 또한 서민이 재산을 불리기 위해 쓸 수 있는 중요한 수단이라고 얘기하고 있습니다.

물론 가입자격이 된다면야 가입하는 것이 좋습니다. 세금 혜택을 받을 수 있으니끼요. 다만 재산 증식에 획기적인 기여를 할 것이라는 기대는 접는 것이 좋아요. 서민의 재산 증식은 금융상품이 중요한 것이 아니라 아껴서 꾸준하게 저축하고 투자하는 마이드가 더 중요합니다.

그래도 ISA 세금 혜택이 있는 것은 분명하니 이에대해 알고 넘어가야 되겠지요.

주의할 점에 대해 앞에서 몇 가지는 이미 언급을 한 것 같은데요, 주의사항이니만큼 여기에 한꺼번에 정리 했습니다.

1. 5년 (서민형 ISA는 3년)동안 계획이 필요함

원래는 5년(서민형은 3년)안에 자금을 인출하면 비과세 혜택을 받을 수 없었지만, 2018년 1월 1일부터는 수익을 제외한 원금은 인출하더라도 비과세 혜택을 계속해서 받을 수 있도록 자금인출에 대해 완화 조치가 취해졌습니다.

원금에 대해 필요할 경우에 자금을 인출할 수 있다는 점은 긍정적인 조치이지만, ISA에 가입하는 소비자 입장에서는 그럼에도 불구하고 자금 계획은 필요합니다. 자신의 재정 상태를 파악한 후 여유가 있는 돈으로 ISA에 가입해야 합니다.

2. ISA 통장에는 수수료가 있음

아직 얼마의 수수료가 붙을 것인지 정확히는 모르겠습니다만, 수수료가 있다는 것을 잊으면 안됩니다.

최악의 경우 ISA 통장에 적금만 담았는데 적금 이자가 수수료보다 작은 일이 생길 수도 있습니다.

따라서 ISA 통장 개설전에 여러 ISA 통장의 수수료를 비교하고 내가 만든 ISA 통장안의 포트폴리오(자산 배분) 수익이 얼마나 될지 예상해 보아야 합니다.

3. 이미 가입한 금융상품 편입 안 됨

이미 가입하여 운영하고 있는 금융상품이 있다면 ISA 통장과는 별개로 관리해야 합니다.

이미 가입한 금융상품을 ISA에 편입시킬 수는 없기 때문입니다. 꼭 ISA로 편입시켜야 하겠다면 기존에 가입한 금융상품을 해지 한 후 새로 가입하여 ISA에 편입 시키는 수밖에 없습니다.

이 경우 기존 금융상품 해지와 ISA 편입으로 인한 득실을 잘 따져 보아야 할 것입니다.

4. 이미 재형저축과 소장펀드에 가입한 경우

3번과 같은 이유로 재형저축과 소장펀드를 ISA에 편입시킬 수 없습니다. 재형저축과 소장펀드는 2015년을 끝으로 신규 가입이 안 되기 때문에 이를 해지하고 새로 가입하여 ISA에 편입 시킬 수도 없습니다.

또한 재형저축이나 소장펀드에 이미 가입했다면 이를 통해 세금혜택을 받을 수 있으니 굳이 ISA 통장에 비과세 금융상품을 포함시킬 이유도 없습니다.

5. ISA에 가입하는 목적은 세금 혜택 그 이상도 이하도 아님

방금전 재형저축이나 소장펀드에 이미 가입하고 있는 사람이라면 이를 ISA에 편입시킬 수도 그래야 할 이유도 없다고 했지요? 이미 세금 혜택을 받고 있는 상품을 ISA에 담아서 세금 혜택을 중화시킬 필요가 없기 때문입니다.

재형저축이나 소장펀드에 가입하지 않은 경우에도 비슷한 상황은 발생합니다.

예를 들어, 주식형 펀드를 ISA에 가입시키는 것은 ISA를 이용하는 목적을 잊은 전략입니다. 왜냐하면 주식을 매매해서 생기는 초과이익은 현재 비과세이기 때문입니다.

따라서 주식형 펀드 계좌가 있거나 앞으로 가입할 예정이라면 이는 따로 관리하는 것이 현명한 전략입니다.

해외 주식형 펀드에 투자하는 경우도 마찬가지입니다. 비과세 해외주식 전용 펀드에 가입하면 따로 비과세 혜택을 받을 수 있기 때문에 ISA에 편입 시킬 이유가 없습니다.

한편, 연간 한도 2,000만원을 다 채울 수 있을 정도로 여유가 있는 계층이라면 ISA에는 예금이나 적금을 제외한 은행 이자보다 수익률이 높을 것을 예상되는 투자 상품을 담는 것이 ISA를 제대로 이용하는 방법입니다.

ISA가 비과세 또는 세금우대 혜택을 주는 좋은 금융상품인 것은 분명합니다. 그러나 문제점도 있습니다. 앞에서 주의사항을 자세히 읽은 분은 관심이 없다면 문제점은 스킵하셔도 좋습니다. ISA 이용자의 관점이라기 보다는 정책적인 문제점에 해당하는 내용이니까요.

1. 가입 조건 제한

ISA 가입 조건이 기존의 다른 세금혜택 금융상품에 비해 완화되어 있는 것은 분명합니다.

그러나 소득 증빙을 할 수 없는 사람은 여전히 가입 자격이 주어지지 않습니다. 앞에서도 일부 열거했듯이 학생, 주부, 농어민 영농조합에 가입되지 않는 농어민, 일부 프리랜서, 알바생, 일부 비정규직은 배제됩니다. 아마도 소득 증빙을 할 수 없다면 세금을 얼마 내지도 않을텐데 세금 혜택이 웬 말이냐… 라는 것 같습니다.

그런데 ISA를 통해 정책적으로 국민의 금융 재산 비중을 늘리는 것이 목표라면, 모든 국민에게 기회를 주어야 합니다.

일부에게 더 큰 기회를 주고 일부에게는 작은 기회를 주고 일부는 아예 배제시켜 버린다면 중산층 몰락은 더 가속화 될텐데 말입니다.

2. 소득이 많은 사람에게 더 많은 혜택

ISA 납입한도 연 2,000만원을 다 채워서 최대한의 세금 혜택을 보려면 월 166만원을 납입해야 합니다.

월 소득의 30%를 저축·투자 한다면 월 소득이 555만원은 되야 한다는 얘기네요. 소득의 50%를 넣는다면 월 소득 333만원 정도입니다.

정확한 근거를 갖고 하는 얘기는 아닙니다만, 소득 중 ISA에 투자할 수 있는 비중은 대략 30% 이내가 아닐까요? 그렇다면 ISA를 최대한 활용할 수 있는 사람은 고소득 층까지는 아니라하더라도 소득이 많은 계층일 것은 분명합니다.

물론 5년 동안 200만원을 한도로 비과세 혜택을 주기 때문에 소득이 많은 계층이 받는 혜택에 제한이 있는 것은 맞습니다.

문제는 소득이 많은 층과 적은 층이 받는 세금 혜택에 차이가 날 것이라는 점입니다. 모든 비과세 금융 상품에 있는 어쩔 수 없는 문제이기는 하지만, 그래도 그 차이는 줄였어야 하지 않았을까요?

3. ISA, 2018년 말까지만 가입 가능

가입 가능 기간을 약 3년 동안만 허용하겠다는 것인데요, 왜 이렇게 일몰 기간을 짧게 설정한 걸까요?

3년 후 더 좋은 금융상품을 만들어 서민에게 제공하기 위해서 일까요? 글쎄요…, 그때 가봐야 알 수 있겠네요.

지금까지 ISA 개인종합자산관리계좌에 대해 알아 보았습니다.

좋은 혜택도 있고 주의사항도 있고 문제점도 있네요. “그래서 ISA 가입 하라는 거야 말라는 거야?”, “ISA 전략은 뭐야?” 묻는다면,

가입 자격이 된다면 당연히 가입하여 ISA 통장을 만드는 것이 좋다고 말씀드리겠습니다.

단, 5년(서민형 ISA는 3년) 동안 자금 인출을 할 수 없으므로 여유 자금으로 개설해야 한다는 점, 수수료를 꼭 확인해야 한다는 점, 그리고 ISA 통장에 담는 금융 상품은 가능하면 예·적금 보다는, 세금 혜택이 없지만 수익률은 높을 것으로 예상되는 상품을 담는 것이 좋다는 점을 기억하세요.

ISA 전략의 핵심은 세금 혜택이 없는 채권형 펀드나 ELS와 같은 파생결합 상품을 담는 것입니다. 그래야 세금 혜택을 더 많이 받을 수 있으니까요. 그러나 이 경우 위험이 높아진다는 점(원금 손실의 가능성이 높아진다는 점)은 염두에 두어야 하겠습니다.

만약, 예금이나 적금외에는 특별히 담을 것이 없는 경제 상황이라면 꼭 ISA 수수료를 확인해야 합니다. 비과세 혜택보다 수수료가 더 나가는 상황도 있을 수 있으니 말입니다. (몇 군데의 ISA 상품을 조사해 보았더니 수수료가 0.1% ~ 1% 수준입니다. 이 정도 수수료라면 예금이나 적금을 ISA에 포함 시키더라도 이득입니다. 왜냐하면 이자에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있기 때문입니다. 예금이나 적금을 ISA에 담지 않고 따로 가입하는 경우 ISA 계좌 수수료는 나가지 않지만 소득세와 주민세를 합한 15.4%의 세금이 원천징수 되겠지요. 이처럼 예금이나 적금을 ISA에 담는 것이 이득이긴 하지만 5년 인출 제한 조건이 있다는 것을 기억하세요.)

ISA 통장을 잘 사용하려면 ISA 통장을 만드는 목적을 정확하게 기억하면 됩니다. 바로 비과세와 세금우대 혜택이죠. 비과세 또는 세금우대 혜택을 많이 받을 수 있는 금융상품을 담는 것이 ISA 전략의 핵심입니다.

주식형 펀드와 해외주식형 펀드 투자는 따로 관리 하고, 기존에 가입한 비과세 상품이 있다면 ISA 통장과는 별도로 관리 하는 것이 좋습니다.