펀드평가지수 샤프 지수란?
펀드가 얼마나 좋은 성적을 내고 있는지 평가 하기 위한 평가 지수가 몇 가지 있는데 그 중의 하나가 바로 샤프 지수 이다. 다음과 같은 상황을 가정해 보자 A 펀드의 수익률은 15% 이고 B 펀드의 수익률이 8%다. 여기까지만 보면 A 펀드가 더 좋은 펀드이다. 그런데, A 펀드의 위험도를 측정 했더니 10% 이고, B 펀드의 위험도는 4% 라면 … 더 읽기
투자
롱쇼트 펀드란 무엇이고 주의할 점은?
롱쇼트 펀드란 롱쇼트(long-short) 전략을 추구 하는 펀드 입니다. 롱쇼트 전략은 주가가 오를 것으로 예상되는 주식을 매수하고(Long), 주가가 내릴 것 같은 종목 주식이나 지수선물을 공매도하는(Short) 전략입니다. 롱쇼트 펀드의 장점 주가라는 것이 오르기도 하고 내리기도 하는 법입니다. 주가가 상승하면 수익이 나고 하락하면 손실이 발생하는 거죠. 그런데 주가가 하락한다고 해서 꼭 손실이 나는 것은 아닙니다. 공매도 방법을 잘만 … 더 읽기
펀드 평가 지수, 젠센의 알파
펀드를 평가하려면 수익률만 보면 될까요? 그렇지는 않습니다. 예를 들어, 같은 수익률이라도 감수한 위험이 적다면 그 펀드의 수익률이 더 값질 수 있습니다. 이를 고려한 평가 지수가 샤프 지수죠. ‘젠센의 알파(Jensen’s Alpha)’는 줄여서 그냥 ‘알파’ 라고도 하는 것으로 펀드 매니저의 능력을 평가 하는 지수 입니다. 펀드에 투자한 고객을 대신 하여 펀드를 실질적으로 운영 하는 사람이 바로 펀드 … 더 읽기
투자의 3요소의 의미
투자할 때 고려해야 할 요소로 다음 3가지를 꼽습니다. 안전성 수익성 유동성 위 세 가지를 재테크의 3원칙이라고 소개하는 글도 있지만, 이는 끼워 맞춘 것일 뿐 오래 전부터 투자의 3요소로 거론되어 온 것입니다. 투자의 3요소 어쨌든 3요소 각각을 뜯어 보면 그 의미를 이해하는 데는 별 어려움이 없습니다. 중요한 것은 투자할 때 셋 중의 어느 하나만을 고려할 것이 … 더 읽기
주가수익비율(PER)과 저평가주
주가수익비율(PER: Price Earning Ratio)은 기본적분석(Fundamental Analysis)을 할 때 빠지지 않는 대표적인 비율입니다. 가치투자를 할 때 중요하게 보게 되는 비율 이기도 하고 구체적으로는 저평가주를 고를 때 참고 하는 비율입니다. 주가수익비율 이란? 기업의 1주당 주식 가격을 1주당 당기 순이익으로 나눈 비율입니다. 1주당 당기순이익을 영어로는 EPS(Earnings Per Share)라고 표현하기 때문에 주가수익비율 계산 식은 ‘1주당 주가 ÷ EPS’ 라고 … 더 읽기
투자 하기 전 투자기간부터 정해 두어야 하는 이유
투자 결정을 할 때 수익이 얼마나 날 것인가를 먼저 염두에 두나요? 그렇다면 그 투자 결과는 실패로 판명 날 가능성이 많습니다. 수익이 얼마나 날 것인가를 염두에 두기 전에 투자 기간을 먼저 정해야 하기 때문입니다. 투자 기간? 투자 기간은 영어로는 Time Horizon 에 해당 하는 말인데요, 투자를 한 후 현금화 하기까지의 기간입니다. (Time Horizon을 문자 그대로 번역하면 … 더 읽기
액티브펀드 vs 인덱스 펀드 수익률, 승자는?
이 기사에 따르면 국내 주식형 펀드 중 설정액 10년 이상의 액티브펀드 지난해 연간 수익률은 7.13% 였다고 하는군요. 액티브펀드: 펀드매니저가 지수 수익률 이상의 수익률을 목표로 펀드에 포함된 주식, 채권을 적극적(Active)으로 때로는 공격적으로 사고 파는 펀드로써 펀드 매니저의 역량에 크게 의지함. 인덱스펀드: 추종하는 지수(Index) 수익률 정도의 수익률을 목표로 비교적 예측 가능하고, 안정적인 방식으로 운용하는 펀드. 지난 해 … 더 읽기
펀드 투자시 발생하는 수익과 비용
펀드 투자를 통해 얻을 수 있는 수익에는 5가지 종류가 있습니다. 가입한 펀드 종류에 따라 이 네 가지 수익 중의 하나 또는 둘 이상을 얻게 됩니다. 반면에 비용도 발생하죠. 따라서 펀드에 투자할 때 어떤 종류의 수익을 얻을 수 있는 것 인가만 볼 것이 아니라 비용은 얼마나 발생할 것인가 또한 보아야 현명한 투지가 될 것입니다. 아래에서 펀드 … 더 읽기
